Pressionado pelo aumento da inadimplência, especialmente no agronegócio, o Banco do Brasil (BB) registrou um lucro líquido ajustado de R$ 1,27 bilhão no terceiro trimestre de 2026. Isso representa uma queda de 66,5% em comparação ao mesmo período do ano anterior.

Com esse cenário, a instituição financeira reduziu pela metade a projeção de lucro para o ano e aumentou a estimativa de despesas com perdas em operações de crédito.

O banco afirmou: “O aumento reflete principalmente a continuidade da elevação da inadimplência em parte da carteira de agronegócios e reforços pontuais em empresas do segmento atacado”.

Impactos da inadimplência

O principal fator que contribuiu para a queda do lucro foi o aumento do custo do crédito, um indicador que inclui provisões para eventuais calotes, descontos dados em renegociações e valores recuperados de dívidas antigas.

No terceiro trimestre, essa despesa alcançou R$ 21,2 bilhões, marcando um crescimento de 18,4% em relação ao mesmo período de 2025.

Segundo o banco, a inadimplência estava concentrada em parte da carteira do agronegócio, especialmente entre produtores de médio e grande porte de soja, milho e pecuária, notavelmente na região Centro-Oeste.

A inadimplência geral, que considera operações com pagamentos atrasados há mais de 90 dias, atingiu 6,08% em setembro, frente a 4,51% no ano anterior.

Entre os principais segmentos, os índices foram:

• Agronegócio: 6,92%, ante 4,84% em setembro de 2025;
• Pessoa física: 9,14%, ante 6,01%;
• Pessoa jurídica: 3,44%.

A carteira de crédito expandida encerrou setembro em R$ 1,3 trilhão, uma alta de 2,2% em 12 meses, mas com um recuo de 0,5% na comparação com junho.

Revisão de previsões

Devido ao aumento nas perdas com empréstimos, o Banco do Brasil revisou suas projeções financeiras para 2026. A estimativa de lucro líquido ajustado caiu de R$ 18 bilhões a R$ 22 bilhões para uma faixa entre R$ 9 bilhões e R$ 11 bilhões.

Além disso, a previsão para o custo do crédito subiu de R$ 65 bilhões a R$ 70 bilhões para R$ 80 bilhões a R$ 83 bilhões.

O banco também diminuiu a expectativa de crescimento da carteira de crédito, que passou de uma expansão entre 0,5% e 4,5% para uma variação entre estabilidade e queda de 2%.

Outra métrica que sofreu retração foi a margem financeira bruta, que mensura a diferença entre receitas obtidas com juros e despesas de captação. O resultado totalizou R$ 26 bilhões, representando um recuo de 1,5% em 12 meses.

Dividendos em queda

O Banco do Brasil anunciou que destinará apenas 25% do lucro à distribuição de dividendos em 2026, o percentual mínimo obrigatório. Os juros sobre capital próprio (JCP) relacionados ao terceiro trimestre somaram R$ 197 milhões, equivalentes a R$ 0,04 por ação, o que significa uma redução de aproximadamente 52% em relação ao mesmo período de 2025.

Além disso, o banco anunciou mudanças em sua política de distribuição:

• Não haverá anúncios intermediários de proventos nos dias 11 e 19 de novembro;
• O complemento referente ao exercício de 2026 deverá ser anunciado em 17 de fevereiro de 2027;
• O pagamento está previsto para 10 de março de 2027;
• Em 2027, não haverá declaração ou distribuição de dividendos intermediários.

O pagamento do mínimo obrigatório no próximo ano dependerá das projeções de capital da instituição.

Índice de Basileia

Outro indicador importante é o índice de Basileia, que mede a capacidade de um banco suportar perdas financeiras sem comprometer sua estabilidade. Esse índice compara o capital disponível da instituição com os riscos de suas operações, como empréstimos e financiamentos. Quanto maior o índice, maior a capacidade do banco de absorver eventuais prejuízos.

O índice do Banco do Brasil encerrou setembro em 13,45%, abaixo dos 14,81% registrados um ano antes. O índice de capital principal, que considera os recursos de maior qualidade para suportar perdas, ficou em 10,80%, em comparação a 11,16% em setembro de 2025.

A rentabilidade sobre o patrimônio líquido (ROE), que mede o retorno gerado sobre o capital dos acionistas, também apresentou queda, passando de 8,4% para 2,8% na comparação anual.